Het runnen van een bedrijf kost geld. Hetzelfde geldt voor je trading-activiteiten. Brokerkosten maken een groot deel uit van deze kosten. De kosten van trading zijn de totale kosten die een trader betaalt om zijn of haar “bedrijf” te runnen. Volgens het bovenstaande kunnen we een broker zien als een zakenpartner of een handelspartner. De broker levert de technologie en het handelsplatform zodat we in staat zijn om transacties te initiëren in de forex- en CFD-handelsmarkt. De broker zorgt ook voor de liquiditeit, de hefboomwerking en andere hulpmiddelen om de markt te identificeren. In ruil daarvoor brengt de broker spread of een commissie in rekening op de transacties die wij plaatsen. Dit betekent ook dat de broker en de trader een gemeenschappelijk belang hebben, aangezien een broker alleen geld zal verdienen wanneer een trader transacties plaatst. De spread of commissie die brokers in rekening brengen is meestal erg laag, maar zal een grotere impact hebben wanneer je je handelsgrootte of handelsfrequentie verhoogt. Als je niet op alle kosten let, zullen ze je vermogen om winst te maken beperken. Zoals je misschien wel weet zijn er veel brokers die strakke spreads en lage kosten bieden. Maar wat betekent dit eigenlijk? Een beter inzicht in brokerkosten zal je meer bewust maken van je trading in het algemeen en de mogelijkheden om de brokerkosten onder controle te houden. In dit artikel bespreken we hoe een broker geld verdient, welke brokerkosten van toepassing zijn op trading en hoe we deze kosten zo laag mogelijk kunnen houden.

Hoe verdienen forex en CFD-brokers geld?

Forex en CFD-brokers verdienen hun geld aan ons, de traders. Hoewel dit een voor de hand liggend antwoord lijkt, is er meer aan de hand. Wanneer we de website van een broker bezoeken komen we meestal een lijst tegen met alle spreads, commissies en kosten die een broker in rekening brengt bij het gebruik van zijn diensten. Een broker zal meestal zeggen dat het strakke spreads en lage commissies biedt. Een goede broker zal vooral geld verdienen aan transactiekosten voor het openen en sluiten van posities. Verder zal een broker kosten in rekening brengen voor overnight financiering en het omrekenen van valuta. Het is alleen maar eerlijk dat een broker kosten in rekening brengt, omdat het toegang tot de markt en liquiditeit biedt. Maar is het eigenlijk wel zo dat een broker alleen maar geld verdient aan transactiekosten en wil een broker echt dat zijn klanten slagen? Gelukkig is dit meestal het geval. Er zijn echter brokers in de markt die geld verdienen aan verliezende transacties van klanten of zelfs trades afsluiten tegen hun eigen klanten. Dit betekent dat er brokers zijn die het hun business model hebben gemaakt om actief te profiteren van joje verlies. Gelukkig is de handel in forex en CFD’s in de meeste landen sterk gereguleerd en zijn goede brokers redelijk gemakkelijk te herkennen. We zullen je echter later in dit artikel wat meer uitleg en wat nuttige tips geven over waar je op moet letten. Eerst zullen we kijken naar de soorten kosten die brokers in rekening brengen.

Soorten Forex en CFD-brokerskosten

Afhankelijk van het type product kunnen er de volgende soorten kosten zijn: Vaste of terugkerende kosten voor het aanhouden van een handelsrekening De meeste brokers brengen hun klanten geen kosten in rekening voor het hebben van een actieve handelsrekening. Dit is alleen maar eerlijk omdat een broker geld verdient aan zijn klanten wanneer zij handelen. Waar je wel op moet letten zijn de zogenaamde inactiviteitskosten. Wanneer je je rekening gedurende een bepaalde periode niet gebruikt, zullen sommige brokers een maandelijkse inactiviteitsvergoeding in rekening brengen. Sommige brokers zullen al beginnen met het in rekening brengen van een vergoeding na een periode van drie maanden, terwijl andere brokers pas na een jaar beginnen met het in rekening brengen van een vergoeding. Pas op voor handelsrekeningen die je misschien nog wel heeft maar niet gebruikt. Het kan zijn dat je hier geld aan het bloeden bent. Spreads en commissies Spreads en commissies zijn de transactiekosten voor het openen en sluiten van posities. Wat is een spread in forex en CFD-handel? Wanneer een prijs voor een markt wordt genoteerd, zie je twee prijzen. De eerste prijs is de biedprijs. Dit is de prijs die kopers bereid zijn te betalen voor een markt. De tweede prijs is de vraagprijs en vertegenwoordigt de minimumprijs die een verkoper bereid is te nemen voor dezelfde markt. Het verschil tussen de bied- en laatprijs wordt de spread genoemd. De meeste brokers zullen hun prijzen in de vorm van een spread noteren. Dit betekent dat wanneer je een markt koopt, je een prijs betaalt die iets hoger is dan de marktprijs. Wanneer je een markt verkoopt, verkoop je tegen een prijs die iets onder de marktprijs ligt. Spreads kunnen vast of variabel zijn. Spreads zijn meestal najeer in liquide markten. Wat is een commissie in forex en CFD-handel? Een commissie is de vergoeding die een broker in rekening brengt wanneer je een positie opent. Het maakt niet uit op welke manier je de positie opent (long of short). Een commissie kan een vast bedrag per transactie zijn of een bedrag dat gebaseerd is op een bepaald marktvolume. Bij het openen van een positie wordt de spread of commissie direct in mindering gebracht op je beschikbare vermogen. Dit betekent dat alle transacties beginnen met een klein verlies en dat de markt een beetje in de goede richting zal moeten bewegen voordat de cijfers op je scherm groen worden. De meeste brokers zullen een spread of een commissie in rekening brengen op basis van het product dat wordt verhandeld. Sommige brokers zullen een klein vast bedrag per transactie in rekening brengen en daarbovenop de relevante spread. Financieringskosten of overnight-kosten Wat zijn financieringskosten? Financieringskosten of rollover-kosten zijn kosten die je betaalt om een forex- of CFD-positie ‘s nachts aan te houden. Sommige brokers gebruiken de term overnight-financiering. Financieringskosten worden automatisch toegepast op een handelsrekening elke dag dat er een open positie wordt aangehouden. Dit geldt ook voor de weekenden. Bij forex trading is het mogelijk om daadwerkelijk kleine bedragen te verdienen aan rollovers. Dit heeft te maken met het financieringstarief. Het financieringstarief of rollover-tarief is de rente die je betaalt of verdient voor het aanhouden van een positie ‘s nachts. Brokers gebruiken hiervoor interbancaire tarieven. Dit zijn de tarieven die banken hanteren bij het onderling lenen van geld. Bij de handel in een forex valutapaar koop je (long) de ene valuta en verkoop je (short) de andere. Elk valutapaar heeft een interbancair rentetarief. Je verdient rente over de valuta die je koopt en betaalt rente over de valuta die je verkoopt. Het verschil tussen de twee rentetarieven is de netto financieringsrente. Als de valuta waarin je long bent een hogere rente heeft dan de valuta waarin je short bent, zal de netto financieringsrente positief zijn en een credit opleveren. Andersom zou het een debet opleveren. Voor CFD-posities in markten zoals indices en aandelen ontvang je hoogstwaarschijnlijk geen geld voor shortposities. Valuta-conversiekosten Het is goed mogelijk dat je regelmatig handelt in markten die in een andere valuta dan de basisvaluta van je rekening worden afgewikkeld. In dit geval zal je broker kosten in rekening brengen voor het omrekenen van valuta. Bijvoorbeeld, als de basisvaluta van je rekening EUR is en je handelt in EUR/GPB (Euro/Britse Pond), dan zullen eventuele gerealiseerde winsten of verliezen, evenals eventuele relevante commissies en kosten, automatisch worden omgezet van GBP terug naar EUR voordat ze in je rekening worden getoond. De meeste brokers rekenen +/- 0.3% of 0.5% van de marktprijs op het moment van de conversie. Als je alleen handelt in producten die in de basisvaluta van je rekening worden afgerekend, worden je geen kosten in rekening gebracht voor een omrekening. Kosten voor live prijzen en data feeds Niet alle brokers bieden live-koersen aan voor hun producten. Dit heeft te maken met de manier waarop de brokers de prijs van hun producten bepalen. Veel brokers treden op als zogenaamde market-makers, wat betekent dat een broker voor een deel zijn eigen prijzen bepaalt voor de verhandelbare markten. Meestal baseren we ons op de prijs van de broker en niet op de markt zelf. De onderliggende markt zal als referentie dienen voor de prijsvorming. Het verschil tussen de marktprijs en de prijs van een broker is normaal gesproken zeer minimaal. Brokers zullen live prijzen en datafeeds aanbieden tegen een vergoeding. Deze zijn meestal te vinden op de website van de broker. Kosten gegarandeerde stop-loss Wat is een gegarandeerde stop-loss order? Een gegarandeerde stop-loss order is een type stop-loss dat ervoor zorgt dat je positie altijd tegen je vooraf geselecteerde prijs wordt gesloten. Een gegarandeerde stop-loss order is een riskmanagement-instrument dat kan worden gebruikt in volatiele marktomstandigheden en dat elk risico op slippage wegneemt. Dit betekent dat wanneer een marktprijs plotseling beweegt en je stop-loss niveau overslaat, de positie nog steeds wordt gesloten op het niveau dat je selecteerde toen je de transactie inging. Een gegarandeerde stop-loss is niet gratis, omdat de broker eventuele verliezen boven het gegarandeerde stop-niveau zal moeten dekken. De meeste brokers rekenen alleen kosten voor het gebruik van een gegarandeerde stop-loss wanneer een stop-niveau daadwerkelijk wordt getriggerd. Brokers rekenen meestal het gebruik van een gegarandeerde stop-loss aan in de vorm van een bredere spread of als een vast percentage van het handelsvolume. Overige kosten We hebben al gesproken over de meest voorkomende brokerkosten. Afhankelijk van de broker en de diensten die een broker aanbiedt, kunnen er andere kosten zijn. Deze kosten zijn meestal optioneel en worden alleen in rekening gebracht voor extra diensten. Een broker kan kosten in rekening brengen voor extra grafiekpakketten, nieuwsdiensten, custom technische analyse, snellere verbindingen, implementatie van wijzigingen in posities, enzovoorts.

Hoe houd je de kosten van forex en CFD-brokers laag?

Nu we weten wat voor kosten brokers in rekening brengen is het tijd om te kijken naar manieren om deze kosten zo laag mogelijk te houden. Lagere brokerskosten zullen een positief effect hebben op onze handelsresultaten en zullen ons bewuster maken van onze handelsactiviteiten. Wat voor soort trader ben je? Als je erachter komt wat voor soort trader je bent, zal dit je behoeften als trader deels definiëren. Wanneer je een daytrader of een scalper bent, ben je sterk afhankelijk van grafieken om je handelsbeslissingen te nemen. Dit soort trader kan niet zonder nauwkeurige grafieken die live-koersen tonen. Traders die langer in positie blijven, zoals swing traders en vooral position traders, kijken ook naar fundamentele factoren en hebben daarom goede marktanalysetools nodig. Event-driven traders vertrouwen op nieuws en proberen te profiteren van politieke en economische gebeurtenissen. Algo-traders vertrouwen op computerprogramma’s om voor hen te handelen. Algo-traders gebruiken een gedefinieerde set van instructies om transacties uit te voeren wanneer aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan. Naast toegang tot technische grafieken hebben algo-traders meestal een snelle internetverbinding en een VPS-verbinding nodig. Beleggers die geen programmeerkennis hebben, maar wel de mogelijkheden van algoritmisch handelen willen verkennen, kunnen een kijkje nemen bij het Major Markets Trading forex automatisch handelssysteem. Major Markets Trading biedt een eenvoudig te gebruiken handelssysteem dat wordt geleverd met een gratis VPS-verbinding. Je moet je afvragen wat je echt nodig hebt om aan je handelsbehoeften te voldoen. Wij zijn een fan van eenvoud. Als je het niet nodig hebt, geef er dan geen geld aan uit. Inzicht in de totale kosten van het handelen Zorg ervoor dat je begrijpt waarvoor je betaalt. Zorg er bovendien voor dat je weet WAAROM je betaalt. Een goede plek om te kijken is de handelsgeschiedenis in je handelsplatform. Hier vindt je een overzicht van alle kosten die een broker in rekening brengt. Op sommige handelsplatformen kunt je zelfs de verschillende soorten kosten selecteren die in rekening worden gebracht, zodat je kunt zien wat de meeste impact heeft. Als je niet zeker weet waarom je broker bepaalde kosten in rekening brengt, vraag het dan. Alle goede brokers geven je graag uitleg. Vergelijk de kosten Verschillende brokers brengen kosten in rekening voor dezelfde diensten. De hoogte van deze kosten, en de manier waarop ze in rekening worden gebracht, kan echter aanzienlijk verschillen van broker tot broker. We hebben al gesproken over spreads en commissies. Deze zullen de meeste impact hebben op je handelskosten. De minimale of gemiddelde spread die een broker in rekening brengt kan niet de werkelijke spread zijn die je betaalt. De werkelijke spread is afhankelijk van de marktomstandigheden en de volatiliteit. Het kan ook zijn dat een broker een vaste spread gebruikt, maar een commissie in rekening brengt die gebaseerd is op je handelsvolume of het aantal transacties. Je handelsfrequentie zal een bepalende factor zijn voor de hoogte van je handelskosten. Voor de andere soorten kosten is het ook nuttig om de kosten te vergelijken. Probeer de totale kosten te berekenen op basis van je handelsactiviteit. Hiervoor kun je kijken naar handelsvolumes, handelsfrequentie, verhandelde markten en wanneer je handelt. Om een goed gevoel te krijgen voor de handelskosten is een vergelijking tussen verschillende brokers altijd een goede zaak. Het is natuurlijk mogelijk om meerdere handelsrekeningen te hebben bij verschillende brokers. Er is ook de mogelijkheid om gebruik te maken van een risicovrije handelsomgeving, door gebruik te maken van een demorekening. Op deze manier kun je zonder kosten nieuwe handelssystemen of handelsstrategieën testen. Handelaren die kiezen voor Admiral Markets kunnen volledig risicoloos handelen met een gratis demo handelsrekening. In plaats van direct naar de live markten te gaan en je kapitaal in gevaar te brengen, kun je het risico helemaal vermijden en gewoon oefenen totdat je klaar bent om over te stappen naar live trading. Let op de spread! Zorg ervoor dat je de spread begrijpt en accepteert voor de producten die je handelt. De spread voor een bepaalde markt kan van tijd tot tijd variëren. Dit heeft te maken met liquiditeit, volatiliteit en handelsuren. In het geval van hefboomproducten kunnen er verschillen ontstaan tussen de prijzen die de broker aanbiedt en de prijzen van de onderliggende markt. Dit gebeurt vooral bij snelle en grote koerswijzigingen. Het kan gebeuren dat een broker alleen vertraagde prijzen kan aanbieden of in het ergste geval helemaal geen prijs. Onzekerheid en verhoogde volatiliteit kunnen ervoor zorgen dat brokers hun spreads verbreden. De meeste traders zullen op zoek gaan naar lage en stabiele spreads. Veel brokers bieden de mogelijkheid om buiten hun normale handelsuren te handelen. Dit wordt ook wel “out of hours” trading genoemd. Aangezien de broker niet kan verwijzen naar de onderliggende markt om prijzen te bepalen, is er een zekere mate van onzekerheid. Deze onzekerheid zal resulteren in verhoogde spreads. Het is niet ongewoon dat brokers 3 keer, of zelfs 5 keer de gebruikelijke spread buiten de normale handelsuren berekenen. Het is belangrijk dat je je hiervan bewust bent en hier rekening mee houdt bij het innemen van een positie. Financieringskosten Vergeet niet dat de financieringskosten kunnen oplopen. Traders die een positie binnen dezelfde handelssessie openen en sluiten, hoeven zich geen zorgen te maken over de financieringskosten. Wanneer je ‘s nachts posities aanhoudt, wordt dit relevant voor jou als trader. Wanneer je een duidelijk idee hebt over wanneer je een positie in en uit moet gaan, kunt je de financieringskosten exact berekenen. Het probleem begint wanneer je verliesgevende posities gedurende een langere periode aanhoudt. Voor een trader kan het moeilijk zijn om verliesgevende posities te sluiten. Vooral wanneer je het idee hebt dat de markt zal omslaan en je de positie misschien met winst kunt sluiten. Zolang een positie open is, betaal je mogelijk financieringskosten. Hetzelfde geldt voor lopende winsten. Veel handelaren kennen het gezegde “laat je winst lopen”. Je zult echter je open posities moeten monitoren en een schatting moeten maken van de impact van de financieringskosten op de verwachte uitkomst van de positie. Hefboomwerking blaast de kosten op! Als traders in forex en CFD’s gebruiken wij het hefboomeffect om onze blootstelling aan de markten te verhogen. Hefboomproducten verhogen onze potentiële winst, maar ook ons potentiële verlies. Het is zeer belangrijk om te begrijpen dat een hoge hefboom, en dus een hoog handelsvolume, de kosten zal opblazen. Een broker zal je kosten in rekening brengen op basis van je blootstelling aan de markt en niet op basis van je eerste marge-inleg. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat je een CFD van het bedrijf ABC wilt verhandelen, met een hefboom van 1:10. Wanneer je marktpositie of handelsvolume € 5000 bedraagt, zal de initiële marge-inleg € 500 bedragen. De commissie voor het openen en sluiten van de positie, evenals de eventuele financieringskosten, zullen in rekening worden gebracht op basis van je marktvolume, die € 5000 bedraagt. Handel minder… Als je minder handelt, betaal je minder. Dit klinkt misschien een beetje te gemakkelijk, maar het heeft eigenlijk meer betekenis dan je zou denken. Veel handelaren zijn ongeduldig en willen graag de markten betreden zodra ze openen. Zelfs de meer ervaren traders zien we vaak handelen, terwijl de markt in feite helemaal geen interessante signalen geeft. De resultaten van te vaak handelen zijn marginaal en je verliest gewoon geld aan spreads en commissies. Handel wat je kent Sommige handelaren zullen elke markt verhandelen die voor hen beschikbaar is. Niet alleen zullen je handelsresultaten verbeteren wanneer je slechts een paar markten verhandelt, ook zullen je kosten voor het handelen dalen. Ontwikkel een handelsplan Zorg er altijd voor dat je volgens een handelsplan handelt. Een goed handelsplan geeft je houvast en stelt je in staat om betere beslissingen te nemen. Daarnaast kun je een handelsplan gebruiken om de toekomstige resultaten verder te verbeteren. Onderwerpen die in een goed handelsplan aan bod komen zijn: financiële doelstellingen, trade- en riskmanagement, moneymanagement, checklists voor het openen en sluiten van posities, markten of te verhandelen producten, handelsgroottes, gewenste risico-rendementsverhoudingen, evaluatie van beschikbare kennis, beschikbare tijd om te handelen, evaluatie van persoonlijkheid, bepaling van stop-loss en take-profit-niveaus, bepaling van het beschikbare bedrag voor de handel en de registratie van alle handelsactiviteiten. Een handelsplan voorkomt dat je handelskosten uit de hand lopen. Het kiezen van een forex- of CFD-broker Zorg ervoor dat je alleen een gereguleerde en bekende broker gebruikt. Regelgeving zegt al veel over de betrouwbaarheid van een broker. Handelen brengt risico’s met zich mee. Het is absoluut niet nodig om een rekening te openen bij een broker die niet goed bekend staat of niet online geverifiëerd kan worden. Zo eenvoudig is het. Goede brokers bieden hun diensten aan volgens de regels en moeten concurreren met andere gevestigde brokers. Daarom zul je minder snel een broker tegenkomen die kosten in rekening brengt die niet in lijn zijn met de markt. Meer informatie over hoe je een goede broker kunt kiezen vind je in dit artikel.

Conclusie

Hopelijk helpt de informatie in dit artikel je om je brokerkosten te verlagen. Uiteindelijk is de reden dat traders geld verliezen niet de broker, maar de trader zelf. Major Markets Trading biedt praktische informatie over traden en investeren die gemakkelijk te lezen en te gebruiken is. Als je vragen hebt of met ons wilt praten, neem dan gerust contact met ons op.